• استراتژی تقسیم سفارش بزرگ برای کاهش هزینه واکنش بازار و بررسی الگوی درون روزی میانگین واکنش بازار و حجم معاملاتی برای سهم های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران

    جزئیات بیشتر مقاله
    • تاریخ ارائه: 1397/07/18
    • تاریخ انتشار در تی پی بین: 1397/07/18
    • تعداد بازدید: 332
    • تعداد پرسش و پاسخ ها: 0
    • شماره تماس دبیرخانه رویداد: -

    سرمایه گذارانی که خواهان انجام سفارشات بزرگ هستند همواره با تضادف بین هزینه واکنش بازار و هزینه فرصت مواجه اند. در نتیجه موضوع مهمی که برای سرمایه گذاران مطرح می شود این است که چگونه می توانند خرید یا فروش یک سهم را به طور کارا انجام دهند تا وانش بازار ناشی از سفارشات بزرگ را کاهش دهند. با توجه به محدودیت دسترسی به داده ها و بالا بودن حجم محاسبات برای چند سهم از بازار بورس تهران تابع واکنش بازار را با استفاده از مدل 1 star به دست آورده و سپس با استفاده از تابع mi و افق معاملاتی سرمایه گذار؛ سفارش بزرگ را به یک سری سفارشات کوچک تقسیم می کنیم تا در بازه های زمانی مختلف سفارش گذاری نماییم؛ هدف کاهش هزینه واکنش بازار و عدم ایجاد عدم تعادل در بازار هست که به دلیل پیشنهاد قیمت های بالاتر یا پایین تر از قیمت جاری سهم برای برآوردن نیازهای نقد شوندگی سرمایه گذار اتفاق می افتد؛ هم چنین طبق الگوهای درون ورزی به دست آمده برای میانگین حجم معاملات و واکنش بازار مشاهده می شود برای سهم های مورد نظر در ابتدای روز حجم معاملاتی پایین و واکنش بازار بالا هست و در انتهای روز نیز با افزایش حجم معاملاتی و نقدینگی در بازار هزینه واکنش بازار متحمل شده توسط معامله گران کاهش می یابد که سرمایه گذاران می توانند در طراحی استراتژی های معاملاتی خود از این الگوها بهره ببرند.

سوال خود را در مورد این مقاله مطرح نمایید :

با انتخاب دکمه ثبت پرسش، موافقت خود را با قوانین انتشار محتوا در وبسایت تی پی بین اعلام می کنم
مقالات جدیدترین رویدادها
مقالات جدیدترین ژورنال ها