-
monte carlo option pricing with asymmetric realized volatility dynamics
جزئیات بیشتر مقاله- تاریخ ارائه: 1397/02/20
- تاریخ انتشار در تی پی بین: 1397/02/20
- تعداد بازدید: 444
- تعداد پرسش و پاسخ ها: 0
- شماره تماس دبیرخانه رویداد: -
what are the advances introduced by realized volatility models in pricing options? in this short paper we analyze a simple option pricing framework based on the dually asymmetric realized volatility model, which emphasizes extended leverage effects and empirical regularity of high volatility risk during high volatility periods. we conduct a brief empirical analysis of the pricing performance of this approach against some benchmark models using data from the s&p 500 options in the 2001–2004 period. the results indicate that as expected the superior forecasting accuracy of realized volatility translates into significantly smaller pricing errors when compared to models of the garch family. most importantly, our results indicate that the presence of leverage effects and a high volatility risk are essential for understanding common option pricing anomalies.
مقالات جدیدترین رویدادها
-
استفاده از تحلیل اهمیت-عملکرد در ارائه الگوی مدیریت خلاقیت سازمانی و ارائه راهکار جهت بهبود
-
بررسی تاثیر ارزش وجوه نقد مازاد بر ساختار سرمایه شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران
-
بررسی تأثیر سطح افشای ریسک بر قرارداد بدهی شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران
-
بررسی تأثیر رتبه بندی اعتباری مبتنی بر مدل امتیاز بازار نوظهور بر نقد شوندگی سهام با تأکید بر خصوصی سازی شرکت ها
-
تأثیر آمیخته بازاریابی پوشاک ایرانی بر تصویر ذهنی مشتری پوشاک ایرانی (هاکوپیان)
-
فضاهای عمومی شهری؛ ارتقاء کیفیت زندگی اجتماعی انسان معاصر
-
کتابداران دیروز و مدیران دانش امروز
-
نقش مجتمع فرهنگی، تفریحی، رفاهی در توسعه پایدار گردشگری در منطقه آزاد ماکو
-
پیش بینی تقاضای کالاهای با نوسان بالا با استفاده از رویکرد اختیار واقعی
-
a new approach in quantitative in-situ xrd of cement pastes: correlation of heat flow curves with early hydration reactions
مقالات جدیدترین ژورنال ها
-
مدیریت و بررسی افسردگی دانش آموزان دختر مقطع متوسطه دوم در دروان کرونا در شهرستان دزفول
-
مدیریت و بررسی خرد سیاسی در اندیشه ی فردوسی در ادب ایران
-
واکاوی و مدیریت توصیفی قلمدان(جاکلیدی)ضریح در موزه آستان قدس رضوی
-
بررسی تاثیر خلاقیت، دانش و انگیزه کارکنان بر پیشنهادات نوآورانه کارکنان ( مورد مطالعه: هتل های 3 و 4 ستاره استان کرمان)
-
بررسی تاثیر کیفیت سیستم های اطلاعاتی بر تصمیم گیری موفق در شرکتهای تولیدی استان اصفهان (مورد مطالعه: مدیران شرکتهای تولیدی استان اصفهان)
-
طبقه بندی و رتبه بندی پروژه ها با استفاده از روش فازی به همراه یک نمونه کاربردی
-
اثربخشی تقویت برنامه های ادراک دیداری- حرکتی و حافظه فعال بر بهبود اختلال دیکته
-
تاثیر بلاک چین بر قابلیت یکپارچگی زنجیره تامین : با میانجی گری قابلیت فناوری اطلاعات
-
حمایت کیفری از حق بر محیط زیست
-
synthesis and characterization of the ti-doped vanadium oxide nanotubes
سوال خود را در مورد این مقاله مطرح نمایید :