-
wavelet-based multi-resolution garch model for financial spillover effects
جزئیات بیشتر مقاله- تاریخ ارائه: 1397/02/20
- تاریخ انتشار در تی پی بین: 1397/02/20
- تعداد بازدید: 349
- تعداد پرسش و پاسخ ها: 0
- شماره تماس دبیرخانه رویداد: -
this study proposes a wavelet-based multi-resolution bekk-garch model to investigate spillover effects across financial markets. compared with traditional multivariate garch analysis, the proposed model can identify or decompose cross-market spillovers on multiple resolutions. taking two highly correlated indices, the nasdaq (u.s.) and twsi (taiwan composite stock index) for analysis, the empirical results show that the nasdaq returns strongly predict the movements of twsi on the raw data level, but via wavelet-based multi-resolution analysis we find that the prediction power unevenly spreads over each time scale, and the spillover patterns are totally different as that revealed on the raw data level. the direction and magnitude of return and volatility spillovers significantly vary with their time scales. considering the fact that heterogeneous groups of investors trade on different time horizons, the results of this study help investors to uncover the complex pattern of return and volatility spillovers on their own horizon, and make a good hedge on their risk.
مقالات جدیدترین رویدادها
-
استفاده از تحلیل اهمیت-عملکرد در ارائه الگوی مدیریت خلاقیت سازمانی و ارائه راهکار جهت بهبود
-
بررسی تاثیر ارزش وجوه نقد مازاد بر ساختار سرمایه شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران
-
بررسی تأثیر سطح افشای ریسک بر قرارداد بدهی شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران
-
بررسی تأثیر رتبه بندی اعتباری مبتنی بر مدل امتیاز بازار نوظهور بر نقد شوندگی سهام با تأکید بر خصوصی سازی شرکت ها
-
تأثیر آمیخته بازاریابی پوشاک ایرانی بر تصویر ذهنی مشتری پوشاک ایرانی (هاکوپیان)
-
راهکارهای توسعه حمل ونقل پایدار با تاکید بر پیاده مداری نمونه موردی: محله شهر آرا
-
تجلی معنا در صورت در معماری ایرانی اسلامی
-
بررسی تاثیر آرایش آرماتورهای عرضی بر مقاومت فشاری بتن درسازه های بتن مسلح به روش اجزاء محدود
-
نگاهی تحلیلی بر آمیخته بازاریابی بر مبنای ارزش
-
تأثیر آموزش بر بهبود تحمل رژیم آهن زدایی دفروکسامین زیر پوستی در بیماران تالاسمی شدید
مقالات جدیدترین ژورنال ها
-
مدیریت و بررسی افسردگی دانش آموزان دختر مقطع متوسطه دوم در دروان کرونا در شهرستان دزفول
-
مدیریت و بررسی خرد سیاسی در اندیشه ی فردوسی در ادب ایران
-
واکاوی و مدیریت توصیفی قلمدان(جاکلیدی)ضریح در موزه آستان قدس رضوی
-
بررسی تاثیر خلاقیت، دانش و انگیزه کارکنان بر پیشنهادات نوآورانه کارکنان ( مورد مطالعه: هتل های 3 و 4 ستاره استان کرمان)
-
بررسی تاثیر کیفیت سیستم های اطلاعاتی بر تصمیم گیری موفق در شرکتهای تولیدی استان اصفهان (مورد مطالعه: مدیران شرکتهای تولیدی استان اصفهان)
-
اثربخشی آموزش ارائه شده فناوری در آموزش مدیریت منابع انسانی
-
ارائه یک الگوریتم برای تخمین ورشکستگی موسسات مالی با الهام از الگوریتم زنبور عسل
-
ماهیت تقصیر پزشک
-
corrosion inhibition of mild steel surface by isoxazoles in hcl solution: electrochemical studies
-
industrialization and urbanization in turkey at the beginning of the 20th century
سوال خود را در مورد این مقاله مطرح نمایید :