-
utility-based indifference pricing in regime-switching models
جزئیات بیشتر مقاله- تاریخ ارائه: 1390/01/01
- تاریخ انتشار در تی پی بین: 1390/01/01
- تعداد بازدید: 476
- تعداد پرسش و پاسخ ها: 0
- شماره تماس دبیرخانه رویداد: -
in this paper, we study utility-based indifference pricing and hedging of a contingent claim in a continuous-time, markov, regime-switching model. the market in this model is incomplete, so there is more than one price kernel. we specify the parametric form of price kernels so that both market risk and economic risk are taken into account. the pricing and hedging problem is formulated as a stochastic optimal control problem and is discussed using the dynamic programming approach. a verification theorem for the hamilton–jacobi–bellman (hjb) solution to the problem is given. an issuer’s price kernel is obtained from a solution of a system of linear programming problems and an optimal hedged portfolio is determined.
مقالات جدیدترین رویدادها
-
استفاده از تحلیل اهمیت-عملکرد در ارائه الگوی مدیریت خلاقیت سازمانی و ارائه راهکار جهت بهبود
-
بررسی تاثیر ارزش وجوه نقد مازاد بر ساختار سرمایه شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران
-
بررسی تأثیر سطح افشای ریسک بر قرارداد بدهی شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران
-
بررسی تأثیر رتبه بندی اعتباری مبتنی بر مدل امتیاز بازار نوظهور بر نقد شوندگی سهام با تأکید بر خصوصی سازی شرکت ها
-
تأثیر آمیخته بازاریابی پوشاک ایرانی بر تصویر ذهنی مشتری پوشاک ایرانی (هاکوپیان)
-
میزان عود و عوامل پیش گویی کننده ی آن در سرطان سطحی مثانه در بیماران بیمارستان شهید فقیهی شیراز طی سال های 80-1377
-
کلاسه بندی سنگ مخزن آسماری بر اساس ساخت، بافت و خواص پتروفیزیکی و مقایسه نتایج کلاسه بندی داده های لاگ، مغزه و پتروگرافی
-
ارزیابی سهم مهاجرت در توسعه شهری مطالعه موردی: شهر اسلامشهر
-
چالش های کاربرد روش طرح و ساخت و تامین مالی توام (epcf) در پروژه های زیرزمینی
-
مروری بر عناصر برنامه درسی تربیت اخلاقی
مقالات جدیدترین ژورنال ها
-
مدیریت و بررسی افسردگی دانش آموزان دختر مقطع متوسطه دوم در دروان کرونا در شهرستان دزفول
-
مدیریت و بررسی خرد سیاسی در اندیشه ی فردوسی در ادب ایران
-
واکاوی و مدیریت توصیفی قلمدان(جاکلیدی)ضریح در موزه آستان قدس رضوی
-
بررسی تاثیر خلاقیت، دانش و انگیزه کارکنان بر پیشنهادات نوآورانه کارکنان ( مورد مطالعه: هتل های 3 و 4 ستاره استان کرمان)
-
بررسی تاثیر کیفیت سیستم های اطلاعاتی بر تصمیم گیری موفق در شرکتهای تولیدی استان اصفهان (مورد مطالعه: مدیران شرکتهای تولیدی استان اصفهان)
-
واکاوی تجارب زیسته مدیران آموزشی از چالش ها و موانع توسعه صلاحیت حرفه ای
-
بررسی رابطه بین فناوری اطلاعات با کسب مزیت رقابتی در صنایع چوب و کاغذ استان مازندران
-
بیش پیوستگی و نوآوری اجتماعی موزه های دیجیتال مطالعه موردی: موزه دفاع مقدس تهران
-
رابطه هوش اجتماعی با سبک های شناختی تنظیم هیجان سازگار در دانشجویان دارای احساس غربت دانشگاه ملی ملایر
-
multi-level crash prediction models considering influence of adjacent zonal attributes
سوال خود را در مورد این مقاله مطرح نمایید :