-
utility-based indifference pricing in regime-switching models
جزئیات بیشتر مقاله- تاریخ ارائه: 1390/01/01
- تاریخ انتشار در تی پی بین: 1390/01/01
- تعداد بازدید: 485
- تعداد پرسش و پاسخ ها: 0
- شماره تماس دبیرخانه رویداد: -
in this paper, we study utility-based indifference pricing and hedging of a contingent claim in a continuous-time, markov, regime-switching model. the market in this model is incomplete, so there is more than one price kernel. we specify the parametric form of price kernels so that both market risk and economic risk are taken into account. the pricing and hedging problem is formulated as a stochastic optimal control problem and is discussed using the dynamic programming approach. a verification theorem for the hamilton–jacobi–bellman (hjb) solution to the problem is given. an issuer’s price kernel is obtained from a solution of a system of linear programming problems and an optimal hedged portfolio is determined.
مقالات جدیدترین رویدادها
-
استفاده از تحلیل اهمیت-عملکرد در ارائه الگوی مدیریت خلاقیت سازمانی و ارائه راهکار جهت بهبود
-
بررسی تاثیر ارزش وجوه نقد مازاد بر ساختار سرمایه شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران
-
بررسی تأثیر سطح افشای ریسک بر قرارداد بدهی شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران
-
بررسی تأثیر رتبه بندی اعتباری مبتنی بر مدل امتیاز بازار نوظهور بر نقد شوندگی سهام با تأکید بر خصوصی سازی شرکت ها
-
تأثیر آمیخته بازاریابی پوشاک ایرانی بر تصویر ذهنی مشتری پوشاک ایرانی (هاکوپیان)
-
پداگوژی انتقادی از منظر هنری آرماند ژیرو
-
مقاوم سازی لرزه ای ستون های بتن آرمه به کمک پروفیل و ورق فولادی و کامپوزیت frp
-
بررسی راهکارهای رویکرد پایداری اکولوژیک در طراحی تفرجگاه های اکوتوریستی، به عنوان گامی موثر در جهت پایداری زیست بوم جهانی
-
نقش قرارگاه اجتماعی شهری در کاهش میزان استرس شهروندان
-
بررسی اثر ابعاد پیستون بارگذاری بر تعیین ضریب عکس العمل بستر خاک در محیط محصور شده آزمایش cbr
مقالات جدیدترین ژورنال ها
-
مدیریت و بررسی افسردگی دانش آموزان دختر مقطع متوسطه دوم در دروان کرونا در شهرستان دزفول
-
مدیریت و بررسی خرد سیاسی در اندیشه ی فردوسی در ادب ایران
-
واکاوی و مدیریت توصیفی قلمدان(جاکلیدی)ضریح در موزه آستان قدس رضوی
-
بررسی تاثیر خلاقیت، دانش و انگیزه کارکنان بر پیشنهادات نوآورانه کارکنان ( مورد مطالعه: هتل های 3 و 4 ستاره استان کرمان)
-
بررسی تاثیر کیفیت سیستم های اطلاعاتی بر تصمیم گیری موفق در شرکتهای تولیدی استان اصفهان (مورد مطالعه: مدیران شرکتهای تولیدی استان اصفهان)
-
بررسی نقش واسطه ای سیاست تقسیم سود در تاثیر بین مازاد وجه نقد بر بازده سهام در شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران
-
بررسی مراحل رشد و عوامل مؤثر بر رشد جنین انسان قبل از تولد
-
تحلیل و بررسی سیاست کیفری و جزایی ایران در راستای جرم پولشویی در عرصه بین الملل
-
بررسی ارزآوری صادرات گیاهان دارویی ایران در تجارت جهانی
-
بررسی موانع پیشرو اجرای ارزشیابی کیفی-توصیفی در کلاس های چند پایه
سوال خود را در مورد این مقاله مطرح نمایید :