-
an integral representation approach for valuing american-style installment options with continuous payment plan
جزئیات بیشتر مقاله- تاریخ ارائه: 1390/01/01
- تاریخ انتشار در تی پی بین: 1390/01/01
- تعداد بازدید: 453
- تعداد پرسش و پاسخ ها: 0
- شماره تماس دبیرخانه رویداد: -
in this paper, we present an integral equation approach for the valuation of american-style installment derivatives when the payment plan is assumed to be a continuous function of the asset price and time. the contribution of this study is threefold. first, we show that in the black–scholes model the option pricing problem can be formulated as a free boundary problem under very general conditions on payoff structure and payment schedule. second, by applying a fourier transform-based solution technique, we derive a system of coupled recursive integral equations for the pair of free boundaries along with an analytic representation of the option price. third, based on these results, we propose a unified framework which generalizes the existing methods and is capable of dealing with a wide range of monotonic payoff functions and continuous payment plans. finally, by using the illustrative example of american vanilla installment call options, an explicit pricing formula is obtained for time-varying payment schedules.
مقالات جدیدترین رویدادها
-
استفاده از تحلیل اهمیت-عملکرد در ارائه الگوی مدیریت خلاقیت سازمانی و ارائه راهکار جهت بهبود
-
بررسی تاثیر ارزش وجوه نقد مازاد بر ساختار سرمایه شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران
-
بررسی تأثیر سطح افشای ریسک بر قرارداد بدهی شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران
-
بررسی تأثیر رتبه بندی اعتباری مبتنی بر مدل امتیاز بازار نوظهور بر نقد شوندگی سهام با تأکید بر خصوصی سازی شرکت ها
-
تأثیر آمیخته بازاریابی پوشاک ایرانی بر تصویر ذهنی مشتری پوشاک ایرانی (هاکوپیان)
-
نشانگان قلبی-صورتی-پوستی: گزارش مورد و مرور مقالات
-
تاثیر میانقاب های مصالح بنایی بر رفتار لرزه ای قاب های فولادی دارای اتصال خورجینی و اجزای آن
-
بررسی اثر گسترش جانبی ناشی از روانگرایی بر شریان های حیاتی
-
بررسی استرس گرمایی محیط در کارگران نانوایی های کاشان
-
بررسی میزان گیرنده های igf-i و انسولین در سلول های گرانولوزا و تکا به روش ایمونوهیستوشیمی
مقالات جدیدترین ژورنال ها
-
مدیریت و بررسی افسردگی دانش آموزان دختر مقطع متوسطه دوم در دروان کرونا در شهرستان دزفول
-
مدیریت و بررسی خرد سیاسی در اندیشه ی فردوسی در ادب ایران
-
واکاوی و مدیریت توصیفی قلمدان(جاکلیدی)ضریح در موزه آستان قدس رضوی
-
بررسی تاثیر خلاقیت، دانش و انگیزه کارکنان بر پیشنهادات نوآورانه کارکنان ( مورد مطالعه: هتل های 3 و 4 ستاره استان کرمان)
-
بررسی تاثیر کیفیت سیستم های اطلاعاتی بر تصمیم گیری موفق در شرکتهای تولیدی استان اصفهان (مورد مطالعه: مدیران شرکتهای تولیدی استان اصفهان)
-
تفکیک سازی روان درمانی های مبتنی بر نمایش : تئاتر درمانگری ، روان نمایشی و نمایش درمانگری
-
بررسی تاثیر رهبری دانش محور بر نوآوری باز از طریق نقش میانجی ظرفیت جذب
-
exploration of waste plastic bottles use in construction
-
risk management of projects investment analysis
-
a novel type of alkaline activator for geopolymer concrete based on class c fly ash
سوال خود را در مورد این مقاله مطرح نمایید :