-
ریسک آربیتراژ و بی قاعدگی اقلام تعهدی در بورس اوراق بهادار تهران
جزئیات بیشتر مقاله- تاریخ ارائه: 1396/05/10
- تاریخ انتشار در تی پی بین: 1396/05/10
- تعداد بازدید: 543
- تعداد پرسش و پاسخ ها: 0
- شماره تماس دبیرخانه رویداد: -
همواره آربیتراژگران با استفاده از عدم کارایی بازار اقدام به معاملات آربیتراژی می کنند و از این طریق به مرور زمان، منجر به اصلاح قیمت گذاری غلط صورت گرفته، در بازار می شوند. اما مواردی نیز مشاهده شده است که با وجود بی قاعدگی های بازار، آربیتراژگران کمتر به انجام معاملات آربیتراژی می پردازند. که دلیل آن وجود محدودیت هایی بر سر راه آن ها می باشد. وجود ریسک آربیتراژ یکی از این محدودیت هاست. در این مقاله به بررسی بی قاعدگی اقلام تعهدی با در نظر گرفتن ریسک آربیتراژ پرداخته می شود. برای بررسی بی قاعدگی اقلام تعهدی از دو معیار اقلام تعهدی درصدی و اقلام تعهدی سنتی استفاده می شود و برای انجام بررسی ها از پرتفوی پوششی استفاده شده است. هم چنین به منظور اندازه گیری ریسک آربیتراژ از جزء خطای رگرسیون بازده نسبت به بازار استفاده شده است. نتایج حاصل از بررسی ها نشان داد که با توجه به معیار اقلام تعهدی سنتی، بی قاعدگی اقلام تعهدی در بورس اوراق بهادار تهران قابل مشاهده است. هم چنین با توجه به معیار اقلام تعهدی درصدی، پرتفوی پوششی برای شرکت های دارای ریسک آربیتراژ بالا به میزان 11 درصد بازده غیرعادی ایجاد کرده است. که در مقایسه با میزان بازده غیرعادی پرتفوی پوششی برای شرکت های دارای ریسک آربیتراژ پائین میزان بالاتری می باشد. به عبارتی می توان گفت که بی قاعدگی اقلام تعهدی بیشتر در بین شرکت های دارای ریسک آربیتراز بالا مشاهده می شود.
حوزه های تحت پوشش رویداد
مقالات جدیدترین رویدادها
-
استفاده از تحلیل اهمیت-عملکرد در ارائه الگوی مدیریت خلاقیت سازمانی و ارائه راهکار جهت بهبود
-
بررسی تاثیر ارزش وجوه نقد مازاد بر ساختار سرمایه شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران
-
بررسی تأثیر سطح افشای ریسک بر قرارداد بدهی شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران
-
بررسی تأثیر رتبه بندی اعتباری مبتنی بر مدل امتیاز بازار نوظهور بر نقد شوندگی سهام با تأکید بر خصوصی سازی شرکت ها
-
تأثیر آمیخته بازاریابی پوشاک ایرانی بر تصویر ذهنی مشتری پوشاک ایرانی (هاکوپیان)
-
مطالعه عددی تاثیر استفاده از صفحات مستغرق با آرایش و ابعاد مناسب بر الگوی جریان در آبگیری از مسیر مستقیم
-
جایگاه عقل و ارتباط آن با عقل فعال از منظر فارابی و ملاصدرا
-
بررسی مکانیزم ایجاد ستون کوتاه در سازه های بتنی و راه های مقابله با آن
-
بررسی رابطه هوش هیجانی با تنش شغلی در مدیران و کارکنان بیمارستان های آموزشی وابسته به دانشگاه علوم پزشکی و خدمات بهداشتی درمانی تبریز
-
an inventory problem using threshold policies for rationing and pricing decisions
مقالات جدیدترین ژورنال ها
-
مدیریت و بررسی افسردگی دانش آموزان دختر مقطع متوسطه دوم در دروان کرونا در شهرستان دزفول
-
مدیریت و بررسی خرد سیاسی در اندیشه ی فردوسی در ادب ایران
-
واکاوی و مدیریت توصیفی قلمدان(جاکلیدی)ضریح در موزه آستان قدس رضوی
-
بررسی تاثیر خلاقیت، دانش و انگیزه کارکنان بر پیشنهادات نوآورانه کارکنان ( مورد مطالعه: هتل های 3 و 4 ستاره استان کرمان)
-
بررسی تاثیر کیفیت سیستم های اطلاعاتی بر تصمیم گیری موفق در شرکتهای تولیدی استان اصفهان (مورد مطالعه: مدیران شرکتهای تولیدی استان اصفهان)
-
الگوی آمیخته بازاریابی کارآفرینانه در مراحل عمر استارت آپ های الکترونیکی در ایران (مطالعه پدیدارشناسانه)
-
بررسی تاثیر بازاریابی در رسانه های اجتماعی بر تصمیم گیری خرید
-
میکروارگانیسم ها و فرسایش بسترهای هنری و تاریخی میراث فرهنگی
-
بررسی رابطه ریسک سیستماتیک ، ساختار سرمایه و ارزش شرکت
-
improved wolf pack algorithm for optimum design of truss structures
سوال خود را در مورد این مقاله مطرح نمایید :